广发银行联合西南财经大学发表了一份《2018年中国城市家庭财富健康报告》。这份报告介绍了中国城市家庭财富管理现状和面临的问题。

报告很有意思,能让人想明白很多事儿,值得了解一下。全文近八十页,这里给大家简单概括。

1、这份报告调查了华北、华东、华南、华中、西南、东北、西北七大区域、23个城市近万个样本。

报告关注的是家庭年收入67817¥以上的家庭——67817¥是城市家庭年收入中位数。

2、2018年中国城市家庭户均总资产规模为161.7万元,2017年为150.3万元——这里的总资产包括所有资产,房屋之类的都包含在内。

全国城市家庭总资产规模高达428.5万亿。什么概念?两市A股总市值是45万亿左右。428.5万亿是两市A股总市值的接近10倍。

3、总资产规模在Top20%的城市家庭,平均总资产规模为454.5W元。

简单计算一下,相当于20%的头部家庭,占据了56%以上的资产;剩下80%的家庭,占据不足44%的资产。马太效应明显,想想还是挺恐怖的。

4、在家庭资产中,住房资产占77.7%,金融资产只占11.8%。

虽然有的家庭看起来很穷,整天嚷嚷着没钱花,但把房子按市场价折现的话,就很富有了。

中国家庭财富的蓄水池大都在房地产,所以房价稍微一动,全国上下都有反应,难怪有人说房地产是中国人民的G点,房地产已经将整个国家绑架。

金融资产占比重很低,即便跌得严重一点,对家庭资产影响没那么大,仅仅一部分人感到肉疼。

可能这也是中国房价只能涨,股市却可以大跌的原因——权重不能跌太多,大盘指数这个面子得护住啊。

中国家庭资产偏向于房地产一头独大,以房地产为蓄水池,而欧美日本等国家,则更趋向于均衡。

例如,美国家庭资产中,两个蓄水池比较均衡,房地产比例是34.6%,金融资产比例是42.6%——

  5、2018年中国家庭资产161万元,相较2017年150W元,增加了10%左右。

这一年金融市场还是那个熊样,这些增加额,很大一部分来自房地产增值。

意思是说,你在家里安心坐着,外面房地产一直往上喊价,你的资产就增加了,你说你幸不幸福?

6、中国家庭资产总额低于美国家庭,但是增速超过美国家庭。在过去几年,美国复合增长率不足4%,中国高达7%以上。

主要原因可能是房价上涨,导致资产估值上升。赶英超美就靠房地产了!

7、根据报告采用的财富健康评分体系,66.5%以上的家庭财富健康处于亚健康或者不健康状态。

只有26.8%家庭处于基本健康状态,6.7%家庭处于非常健康状态。

8、房地产资产配置,挤压了金融资产配置,应该扩大金融资产配置,才有利于家庭资产健康。各个国家金融资产占比——

但我认为这种说法有些偏颇。中国房价涨,金融市场熊,即便一开始两边配置相等,这边涨那边跌,很快就偏向房地产一头了,恐怕这是大多数家庭没法改变的。

9、城市家庭金融资产配置中,存银行占42.9%,股票占8.1%——

  别看股民整天鬼哭狼嚎,实际上,平均而言,股票占用的资金并没那么高。所以很少股民进京闹事,反倒是很多人把资产压到P2P上,暴雷之后忍不住大闹。

10、家庭金融配置的组合风险两极分化,一头是稳定的0风险或者低风险,另一头是高风险,经常处在两个极端。

以前我给大家说过中国经常出现大左大右。家庭资产组合风险也是大左大右——部分家庭大左,另一部分家庭大右。看来中国有适合大左大右的土壤。

11、41-50岁家庭财富健康得分最高,其他年龄段得分比较低;一线城市财富健康得分高,其他城市财富健康得分低。

12、户主不同行业,家庭财富健康得分差异——

  13、10.4%的家庭遇到过金融诈骗,这些诈骗中,集资、理财、互联网金融诈骗占比最高——

  14、城市家庭财富管理整体处于亚健康状态,影响家庭消费水平,不利于消费升级的实现。

15、应提高家庭对财富管理的重视,多途径优化家庭财富管理。

资产配置应与自身风险能力相一致;增强投资意识,尽量多元化配置资产;警惕房地产配置过高带来的流动性风险。

这份报告虽然调查方式未必完美,但大方向上还是反映了中国家庭财富的现状。平时只是感受到房地产一头独大,想不到已经这么大。

财富蓄水池不平衡,会导致政策不平衡,而且会形成循环。现状一时半会儿是改变不了的。

大家把资产都绑在房产上,可支配的资产就会比较少,无论是消费还是其他投资,都会受到牵制。这也是越来越多人“不敢”花钱的原因。

不过,似乎也没什么不好的——虽然大家勒紧裤腰带,但毕竟大家头上的那个数字一直在增加呢!

反倒是那些搞这搞那的,付出时间精力,付出人力物力,付出研发技术,说不定还得亏呢!